Finansiel risiko er iboende inden for investeringsområdet. Risiko er chancen for, at en investering taber penge, eller at den vokser meget langsommere end forventet. For at reducere den økonomiske risiko for dig selv skal du lære at styre din investeringsportefølje godt. Der er flere teknikker involveret i effektiv porteføljestyring.
Trin
Metode 1 af 3: Forståelse af finansielle risici
Trin 1. Gør dig bekendt med de forskellige former for risiko
De fleste finansielle risici kan kategoriseres som enten systematiske eller ikke-systematiske. Systematisk risiko påvirker en hel økonomi og alle virksomheder inden for den; et eksempel på systematisk risiko ville være tab som følge af en recession. Ikke-systematiske risici er dem, der varierer mellem virksomheder eller brancher. Disse risici kan minimeres ved omhyggelig planlægning.
- Renter, krige og økonomisk recession kan medføre systematisk risiko. Systematisk risiko kan bufferes ved afdækning.
- Ikke-systematisk risiko er også kendt som "unik risiko", fordi den gælder for én virksomhed.
- Generelt, jo mere risiko du påtager dig som en del af dine finansielle investeringer, jo mere overskud får du. Fordi du ikke kan forudsige, hvornår disse gevinster vil forekomme, er det imidlertid nødvendigt med omhyggelig planlægning for at vide, hvor stor risiko du har råd til.
Trin 2. Forstå systematisk risiko
Der er flere typer af systematisk risiko, men den primære kvalitet af systematisk risiko at overveje er, at diversificering af din portefølje vil have begrænset effekt på systematisk risiko. Denne risiko er også kendt som "markedsrisiko" eller "ikke -diversificerbar risiko" på grund af dens udbredelse på det økonomiske marked.
- Renterisiko er risikoen for, at ændrede renter får din nuværende investerings rente til at se ugunstig ud.
- Inflationsrisiko er risikoen for, at inflationen stiger, hvilket gør din nuværende investerings afkast mindre i forhold.
- Likviditetsrisiko er forbundet med at "binde" dine penge i langsigtede aktiver, der ikke let kan sælges.
Trin 3. Lær om ikke-systematisk risiko
Ikke-systematisk risiko refererer til farerne ved investeringer inden for en given virksomhed eller virksomhed. Nogle eksempler på ikke-systematisk risiko omfatter produktindkaldelse, ledelsesændringer, vækst af en ny konkurrent eller lovændringer. Dette er risici, der kan håndteres ved at minimere din eksponering for en given forretning eller forretningssektor, fordi ethvert tab vil blive inddæmmet.
- To eksempler på ikke-systematiske risikokategorier omfatter ledelsesrisiko og kreditrisiko. Ledelsesrisiko er muligheden for, at dårlige ledelsesbeslutninger vil skade en virksomhed, hvor du er investeret. Kreditrisiko er chancen for, at en gældsinstrumentudsteder (f.eks. En obligationsudsteder) misligholder deres tilbagebetalinger til dig.
- At beholde forskellige slags aktier fra en række virksomheder hjælper med at dække de risici, der er forbundet med ikke-systematisk risiko.
Trin 4. Kend forskellen mellem aktivklasser
De fleste finansielle aktiver kan kategoriseres som aktier, obligationer, fast ejendom eller kontanter. Hver kategori har sine egne fordele og begrænsninger.
- Kontanter er det enkleste aktiv, og dets største risiko er inflationen.
- Obligationer er relativt sikre, men de er underlagt rente- og likviditetsrisici (systematisk risiko), hvilket betyder, at du muligvis ikke kan konvertere dem til kontanter, når du har brug for det.
- Aktier er den mest risikable investering i en kort periode - markedets udsving er en betydelig systematisk risiko - men de giver ofte en stabil indkomst på lang sigt.
- Ejendomsværdier er relativt stabile, men kan stige eller falde over tid. Du er muligvis ikke i stand til at sælge så hurtigt som du vil - fast ejendom anses generelt for ikke at blive likvid.
Trin 5. Forstå aktivbaseret finansiel risiko
Forskellige former for risici gælder for forskellige aktivklasser. For eksempel udsteder banken i et boliglån i det væsentlige en obligation til realkredithaveren i form af et lån. Bankens overskud kommer fra den rente, der anvendes på realkreditlånet. Hvis realkreditlånet betales tidligt, mister banken den forventede indkomst.
- Renterisiko kan ændre sig over tid, hvilket resulterer i renterisiko. Hvis du har en variabel rente på et lån, påtager du dig risikoen for, at en forhøjet rente ændrer din potentielle købspris.
- Markedsrisiko er chancen for, at et aktiv mister værdi over tid.
- Likviditetsrisiko er risikoen for, at et aktiv eller værdipapir ikke kan konverteres til kontanter inden for en nødvendig tidsramme.
Metode 2 af 3: Diversificering af dine beholdninger
Trin 1. Bestem risikoniveauet forbundet med dine varierede investeringer
Inden du reducerer risiko, skal du forstå, hvor stor risiko du kan forvente af hver type investering. Overvej formålet med dine investeringer og mængden af risiko, du har råd til at fortsætte med hver enkelt.
- Aktier er nogle af de mest risikable investeringer, men kan også give det højeste afkast. Aktier indebærer ingen garanti for tilbagebetaling, og ændret investortillid kan skabe volatilitet i markedet og drive aktieværdier ned.
- Obligationer er mindre risikable end aktier. Fordi de er gældsinstrumenter, er tilbagebetaling garanteret. Risikoeniveauet for en obligation er derfor afhængig af udstederens kreditværdighed; et selskab med svagere kredit er mere tilbøjelig til at misligholde en obligationsindfrielse. Du skal også tage højde for renterisikoen, som påvirker obligationer mere, end det påvirker aktier. En stigende rente betyder en faldende obligationspris.
- Kontantækvivalente investeringer, såsom pengemarkedskonti, opsparingskonti eller statsobligationer er mindst risikable. Disse investeringer er også meget likvide, men de giver lave afkast.
Trin 2. Bestem det risikoniveau, du er villig til at bære
Når du beslutter dig for et overordnet risikoniveau, skal du vurdere, hvordan du vil bruge pengene fra dine investeringer i fremtiden.
- Hvis du planlægger en stor udgift i den nærmeste fremtid (f.eks. Et hus eller undervisning), eller du snart går på pension, bør du sigte mod en relativt lavrisikoportefølje. Dette vil hjælpe med at sikre, at markedsvolatilitet ikke får dine investeringer til at miste en masse værdi lige før du skal trække penge fra dem.
- Hvis du investerer for et langsigtet mål, er større risiko passende. Langsigtede mål giver dig mulighed for at afvente udsving i aktiekurser og realisere høje afkast i det lange løb.
Trin 3. Reducer din porteføljes risikoniveau ved at allokere aktiver bredt
Den første nøgle til at reducere risiko er at fordele dine penge mellem forskellige investeringsklasser. Din portefølje skal indeholde aktier, obligationer, likvider og muligvis andre investeringer såsom fast ejendom. Andelen af disse tildelinger vil afhænge af det risikoniveau, du generelt vil have.
- Tildeling af aktiver afdækker bredt mod risikoen for, at visse aktivklasser vil klare sig godt, mens andre klarer sig dårligt.
- Spredning af investeringer mellem aktier og obligationer beskytter mod risikoen for, at begge kategorier fungerer dårligt.
- Overvej at bruge en online aktivallokeringsberegner, f.eks. Den, der er tilgængelig via Iowa Public Employment Retirement System. Disse værktøjer giver en god ramme for at forstå måder at allokere dine egne midler på, selvom dine individuelle valg sandsynligvis vil variere.
Trin 4. Forstå afdækning
En god måde at afbøde den iboende risiko ved at investere er at afdække din investering. Ideen er at beskytte eller afbalancere risikoen for et sårbart aktiv ved at investere i noget, der, hvis det sårbare aktiv lider et tab, vil det andet aktiv opleve en gevinst. Det kan ikke helt opveje det tab, du oplever, men det kan reducere det.
- Sikring er ikke gratis, og tanken er ikke at tjene penge på denne investering, det er snarere at beskytte dig selv. Overvej f.eks. Den forsikring, du betaler på din bil. Hvis du kommer ud for en ulykke, kan din forsikring spare dig for hundredvis eller endda tusinder af dollars i reparationer. På den anden side kan du aldrig komme ud for en ulykke, men du vil have foretaget disse forsikringsbetalinger, bare for en sikkerheds skyld.
- Lær mere ved at læse How to Hedge in Investments.
Trin 5. Sænk hver aktivtypes risiko gennem diversificering
At diversificere din portefølje betyder at købe en enkelt type aktiv fra mange forskellige virksomheder. Dette afdækker risikoen for, at en enkelt virksomhed eller industri vil klare sig dårligt eller gå konkurs.
- For eksempel, hvis du køber aktier i 30 forskellige virksomheder, er det ikke sandsynligt, at alle 30 vil klare sig dårligt eller gå konkurs på én gang, udelukker en konjunkturnedgang. Men hvis du brugte den samme mængde penge til kun at investere i et selskabs aktier, kan virksomheden klare sig dårligt og trække hele din beholdning ned med den.
- Husk, at diversificering ikke kan beskytte mod systematiske risici.
- For at diversificere din portefølje skal du overveje en børshandlet fond (EFT). En EFT er som en investeringsforening, idet den er et indeks over aktiver (obligationer, aktier, futures osv.), Men i modsætning til en investeringsforening kan den handles som en almindelig aktie og har en højere likviditet.
Metode 3 af 3: Planlægning af din tidshorisont
Trin 1. Overvej din tidshorisont
Din økonomiske tidshorisont er en fastlagt dato, normalt måneder, år eller endda årtier i fremtiden, på hvilket tidspunkt du vil nå dit økonomiske mål. En fælles tidshorisont er en pensionsdato. Hvis du har en længere tidshorisont, kan du føle dig mere tryg ved at tage mere risikofyldte økonomiske beslutninger. Hvis din tidshorisont er relativt kort, skal du muligvis minimere risikoen.
- Et eksempel på en kortere tidshorisont ville være en teenager, der sparer til sin universitetsuddannelse, eller en i 50'erne, der planlægger at gå på pension.
- Langsigtede investorer bør være villige (og i stand) til at "ride ud" af de lave punkter i økonomisk afkast, dvs. perioder, hvor deres aktiver har mistet værdi.
- At holde et aktiv længere betyder ikke nødvendigvis en øget værdi.
Trin 2. Tænk over dit risikotoleranceniveau
Din risikotolerance er baseret på din evne - økonomisk såvel som følelsesmæssig - til at miste meget af din oprindelige investering i bytte for større potentielt afkast.
- Din risikotolerance vil ændre sig i løbet af dit liv, selvom dit temperament måske ikke gør det.
- Nogen med en højere risikotolerance kan påtage sig mere aggressive (og risikable) investeringer, mens en person med en lavere risikotærskel vil være lykkeligere med en mindre risikabel investering, selvom det resulterer i lavere afkast.
- Tænk på dit risikotoleranceniveau med hensyn til søvn - alt, der får dig til at bekymre dig og miste søvn om natten, bør undgås. Hvis der er en investering, der holder dig vågnet om natten, så har du taget en større risiko, end du i øjeblikket er parat til at tage.
Trin 3. Rediger din aktivallokering, når det er nødvendigt
Hvis din tidshorisont ændres, eller dine livsomstændigheder ændrer dit risikotoleranceniveau, vil du måske ændre måden, hvorpå du allokerer dine aktiver. Dette er kendt som "rebalancering", og det sker, når dine investeringer ikke længere er i overensstemmelse med dine investeringsmål. Mange investorer vælger at justere deres investeringer årligt eller halvårligt.
- Genbalancering kan udløse transaktionsgebyrer eller skattekonsekvenser.
- Undgå at ændre din aktivallokering baseret på ydeevne. Husk, at hvis et givet aktiv ikke klarer sig godt, vil det sandsynligvis stige i værdi i fremtiden. Husk det gamle ordsprog: køb lavt, sælg højt.
Tips
- Du bør konstant revurdere dine investeringsbeslutninger baseret på dine ændrede behov og markedets ændrede form. Når du for eksempel kommer tættere på pension, kan du overveje at sætte en højere procentdel af dine penge i lavrisikoinvesteringer.
- Overvej at bruge en finansiel planlægger til at hjælpe dig med at navigere i økonomisk risiko.